全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)遷移 中國(guó)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

發(fā)表于：2017-12-01  作者：dsm1219  關(guān)注度：134

[未來那些人口基數(shù)小、市場(chǎng)缺乏縱深但有相當(dāng)人才基礎(chǔ)的國(guó)家或地區(qū)，也會(huì)更多地適應(yīng)這種挑戰(zhàn)，而中國(guó)會(huì)成為這種趨勢(shì)中的最大受益國(guó)]
商務(wù)部24日發(fā)布公告說，以附加“限制性條件”的形式批準(zhǔn)了日月光半導(dǎo)體收購(gòu)矽品精密股權(quán)案。這個(gè)附加的“限制性條件”，可能就是這一條信息：同樣是24日，矽品公告稱，將出售子公司矽品科技(蘇州)有限公司30%股權(quán)給大陸紫光集團(tuán)，交易金額為10.26億元人民幣。
兩年前紫光集團(tuán)執(zhí)意收購(gòu)矽品與力成，未能得手。雖然直接阻力在日月光們，但根本的障礙仍在于一種長(zhǎng)期延續(xù)的冷戰(zhàn)思維。
但上述消息等于說，大陸以交換的方式換得了入股的條件。于紫光來說，雖然未必稱得上達(dá)成當(dāng)初目標(biāo)，至少形式上打通了垂直整合的一步。如此，它會(huì)成為全球至少形式最為完整的一家IDM模式的企業(yè)，足以覆蓋ICT、物聯(lián)網(wǎng)、行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等諸多概念，從而滿足一個(gè)大國(guó)構(gòu)建半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈的大夢(mèng)了。
當(dāng)然，完整的垂直產(chǎn)業(yè)鏈未必有真正的市場(chǎng)效應(yīng)，不過股市總歸會(huì)有不錯(cuò)的戰(zhàn)績(jī)，至少打通之后，基本可以通吃產(chǎn)業(yè)鏈每個(gè)環(huán)節(jié)的政策紅利。
我們關(guān)注的不只是紫光，而是這種“限制性條件”未來可能成為中國(guó)商務(wù)部審核其他半導(dǎo)體整合案乃至更多領(lǐng)域案例的參照，它可能反映了一種長(zhǎng)久的趨勢(shì)。
比如，博通正在準(zhǔn)備著收購(gòu)高通，以及高通正在操作收購(gòu)恩智浦，也許會(huì)有其他形式的限制性條件與參與機(jī)會(huì)。你可能會(huì)說，這是否符合自由競(jìng)爭(zhēng)邏輯，違反商業(yè)邏輯。過去，筆者對(duì)這種信息會(huì)有條件反射的審慎，擔(dān)心它會(huì)引發(fā)海外企業(yè)、機(jī)構(gòu)、政府某種爭(zhēng)議或質(zhì)疑。不過，如今這種疑慮已基本消除。因?yàn)?，我們看到一種波及全球的趨勢(shì)變化，正促使許多關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)與區(qū)域市場(chǎng)之間開始產(chǎn)生更加深刻而長(zhǎng)久的關(guān)聯(lián)。
這種趨勢(shì)，分解下來，至少有這幾個(gè)動(dòng)向：
首先，中國(guó)大陸早已是全球最大的半導(dǎo)體市場(chǎng)，也是全球諸多半導(dǎo)體企業(yè)尤其是巨頭們的最大單一市場(chǎng)。它會(huì)推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步移轉(zhuǎn)中國(guó)，而且移轉(zhuǎn)的規(guī)律不再完全受制于過去的冷戰(zhàn)思維，也不是簡(jiǎn)單的雁行模式，而是共時(shí)甚至日益超前的呈現(xiàn)。無論英特爾還是高通，無論是恩智浦還是德儀，當(dāng)然還包括中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的半導(dǎo)體企業(yè)群。
2017年，全球芯片產(chǎn)值或達(dá)4000億美元,而中國(guó)進(jìn)口額將超過2500億美元，繼續(xù)超過了石油的進(jìn)口。雖然這2500億美元未來未必都必須完全自主供應(yīng)，但一個(gè)大國(guó)，常年處于這種局面，確實(shí)有些失衡。
筆者想強(qiáng)調(diào)的其實(shí)是中國(guó)市場(chǎng)的力量。全球沒有哪個(gè)單一國(guó)家市場(chǎng)具有這種龐大的半導(dǎo)體消化能力，這意味著，未來中國(guó)會(huì)左右這個(gè)行業(yè)的未來，相關(guān)企業(yè)、國(guó)家或地區(qū)不可能漠視中國(guó)市場(chǎng)的存在。
這不是要挾，不是簡(jiǎn)單的挾市場(chǎng)號(hào)令天下，而是自然發(fā)生的事實(shí)。過去多年，中國(guó)曾經(jīng)有太多借助市場(chǎng)換技術(shù)的經(jīng)歷，基本都是失敗的。而最近10年，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力整體有了較大提升。市場(chǎng)的效應(yīng)，已經(jīng)足以打破美國(guó)過去多年借助冷戰(zhàn)思維累積起來的部分優(yōu)勢(shì)，西方國(guó)家雖然一定還會(huì)有持續(xù)的高壓封鎖，但要再像過去多年那樣，受損最大的不是中國(guó)，而一定是海外產(chǎn)業(yè)群。
其次，產(chǎn)業(yè)遷移，也有后摩爾定律的效應(yīng)。技術(shù)瓶頸，已經(jīng)日益成為一種魔咒，它迫使更多企業(yè)開始轉(zhuǎn)向商業(yè)模式的創(chuàng)新。中國(guó)市場(chǎng)效應(yīng)遠(yuǎn)比單一的半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模數(shù)字要更強(qiáng)大，它幾乎可以容納所有商業(yè)模式與應(yīng)用場(chǎng)景。巨頭們幾乎都將中國(guó)視為最重要的布局重鎮(zhèn)，這不是偶然，而是中國(guó)人口、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、線下生態(tài)、幅員、大國(guó)地位等諸多要素決定的市場(chǎng)地位。
之前，我們說摩爾定律一定程度給了中國(guó)大陸半導(dǎo)體業(yè)快速追趕的機(jī)會(huì)，也有這一背景。我們說中國(guó)能吸納全球諸多產(chǎn)業(yè)資源，也不純粹是市場(chǎng)效應(yīng)，更不是要挾。它建立在中國(guó)自身產(chǎn)業(yè)日益自主的基礎(chǔ)之上。
因?yàn)?，這樣一種事實(shí)越來越明顯：過去，海外巨頭們幾乎只將中國(guó)視為市場(chǎng)、應(yīng)用場(chǎng)景，如今幾乎全部將中國(guó)視為人才、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)化的大本營(yíng)。就是說，過去中國(guó)是海外成熟技術(shù)或者淘汰技術(shù)輸出的對(duì)象國(guó)、龐大市場(chǎng)，而今中國(guó)開始成為巨頭們借力完成技術(shù)創(chuàng)新、商業(yè)化支撐，以便面向全球市場(chǎng)輸出的樞紐。許多商業(yè)模式、解決方案，需要先在中國(guó)落地，大規(guī)模商業(yè)化驗(yàn)證后，才能輸往全球。
因此，如果還延續(xù)過去多年的冷戰(zhàn)思維，繼續(xù)對(duì)中國(guó)實(shí)施高壓封鎖，不但無效，也很可笑?？紤]到未來半導(dǎo)體業(yè)日益一體化的創(chuàng)新，當(dāng)然制造部分還涉及供應(yīng)鏈半徑，這意味著，原始的技術(shù)創(chuàng)新，也會(huì)更多發(fā)生在中國(guó)。這一點(diǎn)，從高通們對(duì)中國(guó)5G市場(chǎng)進(jìn)展節(jié)奏的期待中能體會(huì)到，也能從它收購(gòu)NXP一案期望中國(guó)盡快審核的意愿中體會(huì)到。
從邏輯上來說，中國(guó)商務(wù)部的審核，確實(shí)足以左右行業(yè)整合的進(jìn)程，左右某些企業(yè)未來的命運(yùn)。但我們并沒有盲目到認(rèn)為中國(guó)具有統(tǒng)攝全球所有市場(chǎng)的能力。只就眼前而言，這種動(dòng)向也反映了中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。
后摩爾定律時(shí)代，中國(guó)雖然獲得了快速的追趕機(jī)會(huì)，但未來的創(chuàng)新將不只依賴半導(dǎo)體企業(yè)群，還會(huì)有業(yè)外跨界的力量——事實(shí)上，這個(gè)行業(yè)本來就涉及物理、化學(xué)、工業(yè)、軟件、服務(wù)等諸多領(lǐng)域，未來一定會(huì)更豐富，具有強(qiáng)大的聚合能力。我們甚至認(rèn)為，政府也會(huì)扮演關(guān)鍵的力量，當(dāng)然，還有全球化的資本。未來的創(chuàng)新，單一的企業(yè)已經(jīng)不可能獨(dú)立承擔(dān)成本，這里面包括人才的智力成本、資金的成本、時(shí)間的成本等。其實(shí)這也是風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)行業(yè)日益要求整個(gè)社會(huì)力量的參與。舉例來說，不光摩爾定律演進(jìn)，450MM晶圓制造也討論了多年，到現(xiàn)在并沒有真正可行的落地動(dòng)向。
我們的態(tài)度很鮮明，海外要素首先要正視這個(gè)巨型市場(chǎng)。未來多年，中國(guó)大陸這個(gè)領(lǐng)域也許仍然不會(huì)有震撼世界的原始技術(shù)，但一定是全球技術(shù)要素價(jià)值挖掘的關(guān)鍵、應(yīng)用的關(guān)鍵。這個(gè)行業(yè)，沒有中國(guó)，就沒有真正意義上的驅(qū)動(dòng)力。
其次，必須正視中國(guó)產(chǎn)業(yè)的崛起。筆者此前在以色列了解了這個(gè)國(guó)家的科技競(jìng)爭(zhēng)力以及它所面臨的挑戰(zhàn)。以色列航天、軍工、醫(yī)療、生物、汽車、農(nóng)業(yè)等諸多領(lǐng)域都有前沿的創(chuàng)新，但它缺乏市場(chǎng)縱深，根本無力持續(xù)挖掘技術(shù)的商業(yè)價(jià)值。所以，過去多年，它就形成了一種這樣的模式：創(chuàng)業(yè)的群體龐大，危機(jī)感與創(chuàng)新精神很強(qiáng)，但一旦到了商業(yè)化階段，很多項(xiàng)目與公司就賣給了全球其他國(guó)家。過去是美國(guó)、歐洲、日本等國(guó)，近年來中國(guó)開始承接這種隱形的轉(zhuǎn)移。
這其實(shí)也是自然發(fā)生的事情，并非強(qiáng)力的控制轉(zhuǎn)移。有人為以色列不斷賣掉創(chuàng)業(yè)公司、核心技術(shù)感到遺憾，但我們的判斷是，這完全符合全球化市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)建。因?yàn)閯?chuàng)新無止境，以色列能常年維持在創(chuàng)新的高位，跟這種持續(xù)的循環(huán)有關(guān)。而且，也要看到它并非透支模式。比如特拉維夫8000多家創(chuàng)業(yè)公司中，相當(dāng)部分來自海外人士、海外資本、海外技術(shù)。以色列也是整合全球，靠著創(chuàng)新對(duì)策路徑吸納全球競(jìng)爭(zhēng)要素。
我們認(rèn)為這是一種良性的循環(huán)，同時(shí)也判斷，未來那些人口基數(shù)小、市場(chǎng)缺乏縱深但有相當(dāng)人才基礎(chǔ)的國(guó)家或地區(qū)，也會(huì)更多地適應(yīng)這種挑戰(zhàn)，而中國(guó)會(huì)成為這種趨勢(shì)中的最大受益國(guó)。
這一切還是要建立在中國(guó)產(chǎn)業(yè)自主的基礎(chǔ)之上，否則我們只靠市場(chǎng)維度，只靠拿來主義，是絕無可能持續(xù)建構(gòu)起大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力的，那種狀態(tài)下，中國(guó)一定也會(huì)持續(xù)產(chǎn)生悲情，與海外國(guó)家很難形成正向的市場(chǎng)關(guān)系。
當(dāng)然，真實(shí)的博弈面不會(huì)這么簡(jiǎn)單，一定伴隨著復(fù)雜的斗爭(zhēng)。但即便發(fā)達(dá)的區(qū)域，如美國(guó)突破了摩爾定律的瓶頸，未來也不可能再度延續(xù)過往幾十年那種過度的封鎖狀態(tài)。
因?yàn)椋磥淼募夹g(shù)，以及技術(shù)創(chuàng)造的新型商業(yè)、新型社會(huì)，日益具有協(xié)同的訴求。事實(shí)上，在筆者看來，目前的云化世界、未來的萬物互聯(lián)網(wǎng)、AI社會(huì)，如果沒有開放的精神，都不可能有真正的商業(yè)化成效，不會(huì)大規(guī)模普及。